欢迎来到极速分分彩,我们将为您提供更优质的服务和信息

主页 > 业务范围 > 资产梳理 >

联系我们CONTACT US

电话:400-803-1676传真:400-803-1676邮箱:truebLoodfansourcecom@qq.com

溢价26% 优沛国际公开收购福盈科

文章来源:未知时间:2019-05-16

工商【魏乔怡╱本市 彭暄贻╱本市】

开发金控旗下私募基金亚洲基金启动在台「槓桿收购」第一案!开发金控关连企业优沛国际22日宣布公开收购上柜公司福盈科,收购价为每股27.5元,总金额18.67亿元,若以最近90个营业日股票平均收盘价21.86元来看,溢价高达26%。

亚洲基金董事总经理兼优沛国际董事吴忠怿指出,公开收购价格是依据邱继盛会计师所提供的独立专家意见书所订定,截至107年9月30日的财报来看,福盈科的每股净值为15.66元,收购价、净值比约为1.8倍。

此次预计收购福盈科技的普通股67,888,504股,将採槓桿收购方式进行,也就是自有资金逾五成、剩下部份与银行借贷,降低资金成本,公开收购期间自3月25日开始至5月13日止。

吴忠怿表示,「优沛国际」是由开发资本国际募集的亚洲基金为收购福盈科技的投资公司,併购后福盈科技将成为优沛国际100%子公司,且福盈科技将申请终止上柜,股权结构将由亚洲基金占86.5%、福盈科技董事庄诗苹、董事翁聪哲占13.5%,公司专业经营团队仍维持不变。

为何会选择福盈科技作为首宗公开收购案?吴忠怿指出,福盈科成立超过40年,有悠久历史,又是中国纺织、皮革「助剂」领域的佼佼者、市占第一,虽然不是爆发成长型公司,但过去以来,年营收约20亿元,毛利率稳定成长,且股权不複杂。

另外,福盈科技算是中小企业,一般大型私募基金不太会青睐,亚洲基金团队对中国中小企业较熟悉,能「更接地气」协助转型,亚洲基金併购后,可引进国际人才、资金,可望拉高公司竞争力、协助克服发展瓶颈,也可解决二代接班问题,未来更不排除在台重新上市。

彭暄贻╱本市

福盈科技表示,已接获优沛国际通知拟将公开收购普通股,将成立并召开审议委员会,审查公开收购人身分及财务状况、收购条件公平性及收购资金来源合理性之查证情形,委请独立专家表示意见,并将召开董事会,依审议委员会审查结果对股东提供建议。

福盈科成立于1978年,为中国最大染整助剂业者,主要产品为纺织、皮革用染整助剂,营收比重约为纺织化学品75.42%、製革用化学品17.06%、其他类化学品7.52%,客户包括儒鸿、远东新、宏远、福懋等各大纺织厂,外销与内销比重约55:45,外销则以市场佔比最高约25%,印度市场佔约11%。

受惠近年外销南亚业绩成长,福盈科103∼106年eps多在1.69∼1.98元间,稳步推升。惟107年因成本推升,且中美贸易冲突牵动景气趋缓,前三季税后盈余8,016万元,年减20.67%,eps为1.18元,全年营收19.3亿元,年增4.55%。